跳到主要内容

二级资本_Tier 2 Capital

什么是二级资本？​

“二级资本”是银行所需储备的一部分。它被视为银行资本的第二层或补充层，由重估储备、混合工具和次级定期债务等项目组成。与一级资本相比，二级资本被认为安全性较低，因为其流动性较差。在美国，银行的整体资本要求部分基于其资产的加权风险。

关键要点​

  • 二级资本是银行必须保留的、作为其储备的一部分的第二层资本。
  • 此层资本包括重估储备、一般准备金、次级定期债务和混合资本工具。
  • 二级资本分为上层资本和下层资本两个级别。
  • 二级资本是次于一级资本的，并被认为风险更高，因为在需要清算时其计算更为复杂。

理解二级资本​

银行资本要求是国际巴塞尔协议的一部分。这组建议是由巴塞尔银行监管委员会在1980年代起经过多年制定的。根据相关规定，银行必须保持一定数量的现金和/或其他流动资产，以履行其义务。银行的资本要求中，二级资本最多不能超过25%[1]。

银行资本可分为两层：一级资本（核心资本）和二级资本（补充资本）。银行的资本比率通过其资本除以总风险加权资产来计算。银行的最低资本比率要求定为8%，其中6%必须由一级资本提供，剩余的则由二级资本构成。与一级资本一起，二级资本为银行提供了在需要清算资产时的财务缓冲[2]。

二级资本由四个部分构成，包括：

  • 重估储备：通过资产重估而产生的储备。例如，银行所拥有的建筑物，其房地产价值通常会随着时间增长而重估[3]。
  • 一般准备金：此类准备金包括银行可能面临的尚未确定金额的损失，包括贷款损失。允许的总一般准备金金额为银行风险加权资产的1.25%[1]。
  • 混合资本工具：这种资本是债务和股权工具的混合。优先股就是一种混合工具。银行可以将混合工具纳入其二级资本，只要这些资产与股权足够相似，以便在不导致银行清算的情况下，可以在工具的面值上吸收损失[4]。
  • 次级债务：这种债务的顺位情况低于普通银行存款和其他高等级的优先债务。该类债务的最低原始期限超过五年[5]。

二级资本分为上层和下层。上层二级资本包括永续证券（即没有到期日的证券）、重估储备和固定资产投资。下层二级资本则包括次级债务，通常成本也较低[6]。

特殊考虑​

在某些国家，未披露的储备可能被算作银行的二级资本。这些储备是银行所获得的利润，但并未在公开文档（如银行资产负债表）中列示。尽管未披露，绝大多数银行仍认为这些储备是实际资产。

一些国家的监管机构承认其银行的未披露储备作为二级资本。然而，包括美国在内的大多数国家不允许这种资本合法用于满足储备要求[7]。

重要提示： 包括美国在内的大多数国家不允许将未披露的储备用于满足储备要求[7]。

二级资本与一级资本的比较​

如上所述，银行的资本储备分为多个层级。与二级资本不同，一级资本是银行的核心资本或主要融资来源。作为核心资本，它几乎包括了所有的披露储备和任何资本权益，如普通股。这种资本帮助银行吸收损失，以维持日常运营。由于这一层级由银行的核心资本构成，一级资本是其财务健康状况的良好指示。相较于二级资本，一级资本被视为更可靠，因为它的计算更为简便，且此类资产的流动性更强[9]。

什么是三级资本？​

三级资本是银行用于支持其交易活动中市场风险的次级资本。三级资本包含比一级和二级资本更广泛的债务（短期无担保债务、次级债务），但其质量较低。根据巴塞尔III协议，三级资本将被取消。

什么是巴塞尔II？​

巴塞尔II是三项巴塞尔协议中的第二项，旨在创建银行监管的国际标准，并减少银行系统中的风险。它在巴塞尔I的基础上进行了一些规则的澄清，并新增了一些规则。巴塞尔II最终促成了巴塞尔III的出台，以解决之前两项协议的不足之处。

根据巴塞尔II的最低资本充足性要求是什么？​

根据巴塞尔II，银行需要保持一个等于其风险加权资产（RWA）至少8%的资本储备（包括一级、二级和三级资本）[10]。

结论​

被称为巴塞尔协议的银行监管要求银行持有不同类型的资本，并保持各自的比例。这些流动资产或现金余额在一定程度上平衡了银行所持风险加权资产的风险，并提高了金融系统的稳定性。

二级资本是银行所持有的补充资本。由于它由流动性较差的资产组成，因此相较于一级资本，二级资本的可靠性较低，且其准确测量难度较大。

参考文献​

[1] Federal Reserve. "Regulatory Capital Rules: Regulatory Capital, Implementation of Tier 1/Tier 2 Framework."

[2] Federal Reserve. "Federal Reserve Board Approves Final Rule to Help Ensure Banks Maintain Strong Capital Positions."

[3] Bank for International Settlements. "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards," Pages 4-5.

[4] Bank for International Settlements. "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards," Page 19.

[5] Bank for International Settlements. "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards," Pages 6-7.

[6] Bank for International Settlements. "International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards," Page 17.

[7] Federal Reserve Bank of San Francisco. "What Is Bank Capital and What Are the Levels or Tiers of Capital?"

[8] Bank for International Settlements. "Part 2: The First Pillar – Minimum Capital Requirements," Page 14.

[9] Congressional Research Service. “Bank Capital Requirements: A Primer and Policy Issues.”

[10] Bank for International Settlements. “Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework.”